台積電、美光為何砸錢買群創、友達廠房?一文看懂深意

圖文/今周刊

面板大廠群創、友達分別出售廠房、土地給台積電、美光,買家與賣家心中各自的盤算,正牽動著面板廠轉型策略,乃至全球半導體業發展。

8月15日,台積電宣布以171.4億元,收購群創南科廠及附屬設施;12天後,記憶大廠美光也斥資81億元,買下友達台南的三座廠,及友達晶材在台中后里的部分建物和設施。面板雙虎收斂產能、關廠求售,恰好碰上半導體業產能不足、需大幅擴產,一買一賣之間,當然不只是各取所需。

友達將位於台南的三座廠房(圖)出售給美光,對美光而 言,鄰近台積電對供貨速度、穩定客戶關係都有利。

▲友達將位於台南的三座廠房(圖)出售給美光,對美光而言,鄰近台積電對供貨速度、穩定客戶關係都有利。(圖/取自Google地圖)

[廣告]請繼續往下閱讀...

瞄準台積電  群創搶攻FOPLP

台灣面板廠面臨中國競爭、疫情後需求下滑,讓友達、群創相繼關閉舊廠、投入轉型,增加非面板業務營收,出售廠房是把閒置資產轉化成業外收入,這筆錢可彌補虧損、提升今年財務表現,是他們的第一筆盤算。

不過,比起美化財報數字,近年來積極轉型的友達、群創,或許更在意買家身分帶來的效益。群創鑽研扇出型面板級封裝(FOPLP)技術已久,此次南科4廠出售,美光才是最初洽談的買家,而不是現在的台積電。一名業內人士透露,群創很想與台積電合作發展FOPLP,希望多少能透過這次買賣建立關係,接下來,群創南科5廠、6廠及竹南3廠也有意出售,鎖定的買家同樣是台積電。

但以賽亞調研資深分析師張恆嘉認為,台積電也有研究FOPLP,不須借助群創的技術,且雙方應用不同,是否會有進一步合作,還要觀察。

另一樁交易的賣家友達,也對買家美光透露出相同企圖。友達聲明,此次交易後,「亦開啟雙方公司未來更多面向的合作機會。」具體合作項目為何,友達則回應,雙方還需要時間發展,等適當時機再說明;另有消息指出,友達去年關閉的新加坡廠也可能處分給美光。然而,多名分析師都對此持保留態度,表示目前還想像不到雙方的合作方向。

面板廠賣閒置廠房給半導體業者,意在取得半導體業入場券,台積電、美光擴產布局,則另有謀畫。先進封裝CoWoS產能吃緊,台積電持續尋覓擴產基地,業界人士透露,因產能不足,台積電將釋出較難的前段CoW訂單給日月光,但這次買廠並改造成CoWoS產線後,就能繼續掌握獨門技術不外流。

對美光而言,這筆交易更是人工智慧(AI)時代下,彎道超車的關鍵一步棋。因應AI需求,由SK海力士、三星與美光等記憶體廠生產、傳輸速度更快的高頻寬記憶體(HBM)供不應求,目前HBM市場由SK海力士稱霸、美光第三,各家都在思考,該如何拿下這塊兵家必爭之地。

美光採一條龍商業模式,從記憶體晶圓製造到後段封裝全包,最後再交由台積電將HBM與圖形處理器(GPU)進行CoWoS整合,因此,美光在台買廠的戰略目的之一,就是取得「地利之便」,同時在交貨速度上建立優勢。

4家大廠、2樁交易,買賣雙方各有盤算 ——台積電、美光買面板大廠廠房

謀畫HBM 美光買友達廠房

現在美光HBM晶圓主要在日本生產,但前段測試與後段封測重鎮在台灣,台中后里廠就是其在全球唯一擁有先進封裝研發團隊與產能的廠區,也就是說,無論傳統記憶體或HBM,產品製造終點都在台灣,HBM則多了供應台積電的必要,若能鄰近台積電、在台擴產,無疑是最佳選擇。

尤其,SK海力士今年4月就搶先與台積電簽合作備忘錄,針對共同開發、預計在2026年投產的第四代高頻寬記憶體(HBM4),封裝內最底層的基礎晶片(Base Die)採用台積電的先進邏輯製程技術。美光也想用相同策略,交由台積電代工,如此一來,唯有在台設廠,更有機會穩固和強化與台積電的關係。而且,美光原先看上的是群創南科廠,被台積電出手攔胡後,轉為買下友達約4.4萬坪的廠房,面積還不到群創南科廠的一半,可見美光亟欲在台擴產的決心。

第二筆盤算,與HBM晶圓製造技術突破有關。設備廠業者透露,美光5年前就想在台中后里廠生產HBM晶圓,但製程出問題,近期才步入量產,在HBM供不應求下,晶圓產量上升、測試與封裝產能也得跟著增加。

原本外界預期美光在台購廠,是為擴建HBM後段封裝產能規模,但美光表示,購置廠房將規畫用於前段晶圓的探針測試,支持台中與桃園廠區持續增加的動態隨機存取記憶體(DRAM)業務。乍看之下,購廠與HBM無關,但法人指出,HBM是由DRAM堆疊而成,因此前段晶圓的探針測試也可用於HBM,不排除將來因應台中后里廠增加的HBM產能。

另外,美光台中廠原本就有產能測試,此次購入友達廠房共四萬多坪再拿來做測試,業內人士認為空間「太大」,推敲未來美光也可能將部分廠房空間導入HBM晶圓製造。

但集邦科技(TrendForce)分析師王豫琪認為,考量地緣政治,HBM前段晶圓製程的擴張會以台灣以外的國家為主,台灣除了維持現有晶圓生產規模,擴張重點則擺在測試產能,但同樣對HBM產能提升有一定程度貢獻。

儘管目前美光HBM晶圓製造大本營及後段封裝擴產地會在哪裡,仍眾說紛紜,其中摻雜地緣政治與鄰近供應鏈的權衡,但無論從哪一個角度來看,美光買下友達廠房一舉都劍指HBM戰場,展示其欲挑戰市場霸主的野心。

更多今周刊文章
00929最新配息出爐!年化配息率跌破10% 為何受益人數不減反增:持有幾張會被扣二代健保?
不要看太多40歲提早退休故事,你很可能無法複製...普通上班族如何「65歲前存2千萬退休金」

關鍵字: 今周刊台積電美光群創友達半導體

分享給朋友:

追蹤我們:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

獨/中信銀73萬數位存戶注意 7/28起ATM日額縮至1萬元

獨/中信銀73萬數位存戶注意 7/28起ATM日額縮至1萬元

73萬中信銀第3類數位帳戶存款人注意!為了強化數位存款帳戶風險管控,中信銀宣告調整第三類數位存款帳戶金融卡每日提款限額,由現行12萬元大幅縮至1萬元,7月28日起正式生效。

2025-07-13 10:19

存股族注意!中信金除息秀今登場 4金控貼息窘境待扭轉

存股族注意!中信金除息秀今登場 4金控貼息窘境待扭轉

擁有近58萬股民的中信金(2891)將於今(14)日除息,每股配發2.3元現金,為史上新高,股息總額估達452.03億元,由於4家在中信金之前除息的金控都陷入貼息窘境,市場亦期待中信金投入除息後可以率領類股扭轉頹勢。

2025-07-14 00:20

企業包場生態永續電影 日月光攜手推動綠色未來

企業包場生態永續電影 日月光攜手推動綠色未來

日月光高雄廠為推動生態永續理念深入企業及教育,今日舉辦了一場企業包場電影會。活動特別邀請舒夢蘭導演、日月光環保永續基金會、高雄廠永續相關業務主管及團隊與高雄一卡通代表共同參與,透過跨領域交流與多元對話,期望能夠更廣泛地倡導環保永續觀念並付諸實際行動。

2025-07-13 23:15

一戶都不能少!9600戶待復電 集中嘉義、台南

一戶都不能少!9600戶待復電 集中嘉義、台南

丹娜絲颱風襲台造成全台近2500根電線桿斷桿,台電經過7天搶修,至今(13)日下午4點仍停電戶數首次降至萬戶以下,達9600戶,雖然復電率已超過99.04%,但台電強調「一戶都不能少」,雖然線路末端馳援難度更高,仍會持續修到100%復電為止。

2025-07-13 16:39

CNN爆台灣遠洋漁船涉虐外籍移工 「手指斷不能返航」

CNN爆台灣遠洋漁船涉虐外籍移工 「手指斷不能返航」

台灣外籍移工在遠洋船隻上的勞權問題再度受到國際重視。美國有線電視新聞網(CNN)今(13)日報導,多名移工痛訴台灣遠洋漁船不人道待遇,有38歲印尼移工湯科達(Silwanus Tangkotta,音譯)指控去年工作時手掌重傷,船長卻以捕撈量不足為由拒絕返航,他只能靠指甲剪與牙籤自行剔除外露骨頭,忍痛強撐1個多月才終於返回台灣就醫。

2025-07-13 14:12

加油等等!明起汽油降0.2元 柴油不調整

加油等等!明起汽油降0.2元 柴油不調整

台灣中油公司自明(14)日凌晨零時起汽油調降0.2元、柴油價格不調整,參考零售價格分別為92無鉛汽油每公升26.8元、95無鉛汽油每公升28.3元、98無鉛汽油每公升30.3元、超級柴油每公升25.6元。

2025-07-13 12:01

全美零售聯合會估下半年進口櫃量僅7月增2.1% 之後雙位數負成長

全美零售聯合會估下半年進口櫃量僅7月增2.1% 之後雙位數負成長

根據日本國際貨運代理協會(JIFFA)的報告指出,5月份美國貨櫃進口量年減6.4%,主要港口的貨櫃輸送量約為195萬箱(20呎櫃);全美零售聯合會(NRF)則是估6月進口櫃量年減3.7%、7月年增2.1%,8-11月都是雙位數負成長,11月年減幅見2字頭,估高達21.3%。

2025-07-13 07:00

台灣對等關稅將出爐 法人估指數區間22000~23000點

台灣對等關稅將出爐 法人估指數區間22000~23000點

上周美國總統川普連發關稅訊息,市場卻不再受其影響,台股開低走高,穩中透堅,步步為營,永豐投顧認為,靜待台灣、歐盟關稅揭曉,倘若股價出現波動,則是進場機會,選股範圍收窄到唯有AI概念,但各家公司業績或有起伏,建議在AI題材上廣泛布局,預估指數區間22000~23000點。

2025-07-13 06:05

特斯拉船暫停生產Optimus 技術瓶頸可能引領人型機器人產業轉型

特斯拉船暫停生產Optimus 技術瓶頸可能引領人型機器人產業轉型

近期中國供應鏈傳出Tesla將暫停生產人型機器人Optimus的消息,根據TrendForce分析,Tesla目前主要面臨產品續航不足和軟硬整合的挑戰,即便能藉由AI優化運動規劃與能耗以改進續航問題,若關節馬達、傳動裝置等硬體架構效率偏低,仍無法突破瓶頸。此外,此次傳出承載力不足的靈巧手橫跨精密機械、微型致動,以及AI控制的複雜整合,更涉及人類行為模擬,需要更長時間的研發迭代。

2025-07-13 06:00

台電未獲得千億撥補 經濟部5大說明電價議題

台電未獲得千億撥補 經濟部5大說明電價議題

立法院三讀通過的特別條例,但台電未獲得千億撥補,經濟部能源署今(12)日針對近期電價議題提出5大說明指出,台電因配合政府凍漲電價政策財務已造成沉重壓力,且立院多次刪除對台電撥補預算,使得國家難以善盡對台電凍漲成本的基本承擔,更延宕加強電網韌性時程。

2025-07-12 16:53

讀者迴響