境外平衡基金規模創新高 成長幅度達132%

記者林潔玲／台北報導

市場風險胃納量隨全球景氣回春而升溫，但政治與政策風險的不確定性，使得投資氣氛反覆不定，今年來境外基金整體規模下滑1.39%，唯平衡基金一枝獨秀，基金規模連續三年成長，今年9月更衝上1285億元，來到歷史新高水位，成長幅度高達132%，居各類型基金之冠，突顯股債兼具的平衡基金擔綱不確定年代核心資產的重要地位。

摩根投信產品投資部副總劉玲君分析，平衡基金今年大行其道，受惠於全球景氣回春步伐顛簸，投資者需要時間恢復對股票的信心，加上金融市場持續在QE退場預期及景氣復甦間搖擺，波動幅度勢必不小，導致資金尚未全面轉進股市，因而造就了平衡型基金的成長空間。

劉玲君強調，面對全球景氣初升段，一味地追求資本利得，將使基金績效大起大落，因此，他認為，除了透過多重資產分散波動風險，債券能提供穩定且持續的收益來源，將是資產配置中堅實的下檔支撐，建議將股債兼具的平衡基金做為投資組合中的核心配置。

摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德(Michael Schoenhaut)指出，全球資金環境仍然寬鬆，搭配亞洲人口老化的退休潮趨勢，多重收益概念商品迅速崛起，不但台灣投資人青睞有加，香港也熱烈追逐多重收益產品。

根據統計，香港平衡型基金銷售總額佔整體基金銷售量比例，從去年的10%增長至今年7月的33%，對照台灣境外平衡型基金上半年銷售佔比僅11%，意謂台灣的平衡型基金還有很大的成長空間。

施厚德強調，全球景氣漸入佳境，但投資信心尚未百分百回復，金融市場反覆波動之際，多重收益資產成為投資組合中不可或缺的一環。面對市面上收益產品琳琅滿目，股債兼具的收益型產品，最能因應當今震盪的市場變化，不但可以參與股票成長的投資契機，還有債券收益做為後盾。