先探/謝金河:強勢股形成的奧秘

文/先探投資週刊

【謝金河/專欄】

股神巴菲特最喜歡掛在嘴上的一句話:「海水退潮,就可看到誰沒穿褲子」,這句話很適合用到目前台股的時空環境。

國際情勢目前仍陰晴未定,儘管歐盟高峰論壇即將召開,但是解決歐元區危機被視為最具關鍵的歐元區債券,德國總理梅克爾並不認帳,歐盟的問題只有一個拖字訣。比較樂觀的是美國有一些好消息,最重要的是美國房地產景氣連三個月翻揚,房價反轉上揚,可望帶動消費信心,也讓美元、美股顯得較有活力。

盤穩為先

[廣告]請繼續往下閱讀...

台股缺乏大格局,但也沒有立即斃命的崩跌危機,只適合逢低介入,守株待兔。從技術面來看,台股各條均線都下彎,多頭面臨沈重挑戰,尤其是年線正好扣抵去年高價區,可能要等到八、九月,月線壓力才會解除;加上證所稅的風風雨雨釐清後,台股可能才會出現較大的格局,此時只有觀察個股的脈動,套上巴菲特的話:「海水退潮,才知誰沒有穿褲子」。

例如,上周我們提及轉型生技的葡萄王,今年從三四.一五漲到五六.一元,葡萄王在六月二十八日的高點已到達去年九二二○時的五六.五元高價,是一檔重返九千點的個股。看看葡萄王的基本面,今年現金配三元,比去年的二.五元更上一層樓,股息殖利率仍有五.三%;另外,葡萄王營收仍逐月走高,第二季將創歷史單季新高。

蘋果代表作

瑞儀是眾多吃蘋果供應鏈爆發的代表作,其他代表性的有軟板供應鏈的台郡一度寫下一四三元新高價,比起嘉聯益、台虹更具威力;電池模組的新普、順達科也站在高檔,這兩檔電池模組股都很高價,可留意去年合併不成,今年慢慢走出新格局的加百裕。目前加百裕基本面已逐漸好轉,等待月線翻多,攻勢可能展開,加百裕在與順達談合併前,EPS最高達六.七五元,是績優公司,去年合併不成,變成EPS是負的○.九五元,首季轉虧為盈,EPS○.三元,今年轉機力道值得期待。

統一集團企圖心強

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

比亞迪電子是比亞迪專司代工的子公司,今年從三.二九港元像溜滑梯一般,一下子跌到一.五六港元。與比亞迪電子對打的富士康,則從六港元跌到二.八一港元,快要回探一.七元的○八年新低價,意味了手機代工產業恐怕險象環生。最近巴菲特承認看錯的比亞迪,從二八.四五港元跌到一四.二三港元,看起來有再破底危險。

通常在大盤陷入壓縮盤整,最容易看出個股實力,像目前大盤指數呈現空頭排列,不過不見得全部個股都會同步出現空頭排列。稍為更改一下巴菲特的詞,海水退潮,那些多頭排列的個股就是有穿褲子的個股,也代表公司基本面、大股東心態偏多的代表。像食品股多數個股,股價都在年線下,但統一就呈現多頭排列,統一股價一度來到四八.二元,幾乎回到去年九二二○的四九.三元高價,顯然統一在整合大中華食品產業威力漸奏效。

台塑、亞東弱勢

相對統一的強勢,今年台塑集團顯得十分弱勢,台塑四寶連番破底,在基本面與技術面都是弱勢。王文淵對未來的不看好,從股價就看出來了。另外最近發言很多的徐旭東,最近出席遠東銀行股東會,表示旗下股票一股都不賣,其實除了遠傳因三電出現強勢外,亞東集團旗下沒有一檔股價是站在年線之上,就連遠傳最大股東遠東新也寫下二八.一元的最低價紀錄,連六六○九的低點都守不住,從股價來看,徐旭東是不及格的。

傳產股這些年來炒作力道減弱,股價多數落後基本面,基本面改變是支撐股價上漲最大的力道,像成衣的儒鴻,過去EPS始終都是一元多一些,但是這兩年業績大好,二○一○年EPS三.八三元,去年五.六元,今年在六元以上,P/E目前約一一倍左右,仍深具投資價值。這種業績默默成長的像化工股的永記、中宇、廣隆、五鼎、鑫永銓、上緯都具代表性。車燈的帝寶擺脫了業外虧損,今年重新回到六元以上的EPS,股價也開始強勢表態,今年汽車股以和泰車與裕日車威力最可觀。

OTC績優股有看頭

OTC的小型股,最近表現最搶眼的有瑞穎、新麥、江興、皇田、毅金、友信、明安、森鉅都具代表性。新麥攻上一二四元,今年有賺一個股本的實力,瑞穎今年狀況很好,旅行箱的滑軌今年有看頭,股價從三三元急衝到六四.七元後,形成平台整理,有再攻一波的實力。

從這些逆勢崛起的個股來看,基本面的強度要夠,其次籌碼也要夠集中,也就是說在證所稅、投機大戶退場下,有人願意長期持有,籌碼穩定度高,加上基本面夠好,股價易漲難跌。在目前外在情勢風聲鶴唳中,投資人不宜隨便出手,但要出手必須精準,尤其是大盤量縮,大量進出不容易,此時不宜卯足全力。

本文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1680期
或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩的當期內文轉載

◎封面故事:預見下半年台股最佳買點
◎焦點議題:台達電交棒 傳賢也傳子
◎專題報導:緬甸、柬埔寨 投資考察初體驗
◎國際趨勢:美消費低迷 企業獲利現警訊
◎特別企劃:併購是企業高速成長必經之路

►►►更多好看內容都在《ETtoday新聞雲》首頁

關鍵字: 先探投資週刊先探財經理財景氣市場金融投資

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

快訊/台積電董事會通過每股配4.5元 6月12日除息

快訊/台積電董事會通過每股配4.5元 6月12日除息

晶圓代工龍頭台積電(2330)召開第一季董事會,會中重要決議包括核准配發2024年第四季之每股現金股利4.50元,並預計在6月12日除息,7月10日發放股利,另外,也為了因應基於市場需求預測及技術開發藍圖所制定的長期產能規劃,核准資本預算約美金171億4,140萬元,至於股東會,則預定6月3日於新竹喜來登大飯店舉行。

2025-02-12 13:54

快訊/台企銀爆2分行前員工挪用公款 挨罰200萬

快訊/台企銀爆2分行前員工挪用公款 挨罰200萬

台企銀(2834)爭議一波未平,一波又起。金管會今(12)日公告,該銀行世貿分行、汐止分行2處都有前銀行員舞弊,先開罰200萬元。

2025-02-12 18:04

台積電董事會冷處理關稅議題 外媒預測赴美投資全落空 

台積電董事會冷處理關稅議題 外媒預測赴美投資全落空 

根據英國《金融時報》(FT)報導,台積電(2330)此次破天荒在美國舉行董事會,將可能做出美國投資重大決議,尤其在美國總統川普喊出要對台晶片課稅之際,FT文中列舉台積電在董事會後可能宣布三大措施,不過今日台積電董事會決議出爐,和每次例行董事會決議相類似,完全沒有特別提及美國相關投資訊息,和外界預期的結果完全相反。

2025-02-12 14:54

台積電員工分紅金額創高! 平均每人領182.59萬元

台積電員工分紅金額創高! 平均每人領182.59萬元

晶圓代工龍頭台積電(2330)12日首在美召開董事會,核准2024年度員工業績獎金與酬勞(分紅),總金額高達1,405億9,256萬元,創下史上新高,以台積電最近一次永續報告書揭露員工人數7.7萬估,平均每人可以拿到182.59萬元。

2025-02-12 14:34

台股ETF受益人1041萬人締新猷 00919、00878、0056共15檔創高

台股ETF受益人1041萬人締新猷 00919、00878、0056共15檔創高

台股ETF集保戶股權分散2月7日最新統計資料顯示,66檔台股ETF受益人周增11.5萬人,是繼2024年4月19日以來單周增加最多人數,總人數來到1041萬人創下歷史新高,若以單檔表現來看,總共有39檔呈現周增加,其中包括群益台灣精選高息(00919)、國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)等15檔台股ETF的受益人數同創新高,進一步觀察這15檔中有7檔是高息型,7檔市值型,1檔產業型,整體來看,高息型與市值型擁護者勢均力敵,不過高息ETF上榜的都是季配型的,顯示出季配型還是相對月配型的受青

2025-02-12 09:50

MSCI季度調整!全球指數增刪2檔 台光電、嘉澤端子入列

MSCI季度調整!全球指數增刪2檔 台光電、嘉澤端子入列

MSCI(明晟)今(12)日凌晨公布最新一次季度調整,台股在全球標準型指數成分股增刪2檔,新增台光電(2383)和嘉澤端子(3533),剔除南亞科(2408)和華新(1605)。

2025-02-12 08:43

鴻海、日系車廠攜手跨大步! 劉揚偉:1、2個月後有好消息

鴻海、日系車廠攜手跨大步! 劉揚偉:1、2個月後有好消息

鴻海(2317)今(12)日於土城總部舉行新春開工團拜,董事長劉揚偉也親自出席主持,媒體詢問「日產(NISSAN)」搶親下文,劉揚偉鬆口「不是併購,是合作案」,全案有望在未來1、2個月內釋出好消息。

2025-02-12 11:32

年後賺2.1萬紅包!6檔抽籤股今起申購 威力德生醫價差最大

年後賺2.1萬紅包!6檔抽籤股今起申購 威力德生醫價差最大

本周從今(12)日起共有六檔抽籤股準備起跑開放申購,其中威力德生醫(7713)12日起開放申購,承銷價55元,以11日收盤價76元計算,有21000元的價差。

2025-02-12 00:02

閎暉斥資14億元公開收購日本FDK 跨足能源電力領域

閎暉斥資14億元公開收購日本FDK 跨足能源電力領域

機構整合元件廠閎暉(3311)今(12)日重大訊息宣布,擬公開收購日本東京證券交易所標準板上市公司日本FDK株式會社45%股權,收購價為每股435日圓,初估收購金額67.54億日圓(折合逾新台幣14億元),兩家公司將加強合作,閎暉將藉此跨入能源電力產品的布局。

2025-02-12 17:11

星宇航空入選MSCI全球小型指數 股價大漲7%

星宇航空入選MSCI全球小型指數 股價大漲7%

MSCI公布最新季調清單,全球小型指數新增星宇航空(2646)及台灣虎航(6757)兩檔航空股,顯見航空後市受到高度矚目,激勵星宇今股價一度漲近7%至29.25元,寫下近4個月來新高,截至上午11時成交量逾3.2萬張。

2025-02-12 11:06

讀者迴響