▲國壽陸港投資風險低，未實現利益近120億。（示意圖／資料照）
記者陳依旻／台北報導
中國恆大風暴延燒，市場擔憂連鎖效應恐引發投資風險，國泰人壽29日說明，國壽股票及公司債部位均無恆大曝險，即使發生連鎖性效應，潛在財務風險也屬於偏低。
國泰人壽強調，第一，考慮恆大事件外溢效果，以公司強健資本整體風險偏低，至8月底止，本公司陸港澳地產相關曝險僅占總投資資產0.2%，比例甚微，而處於先前監管風暴核心之相關產業也僅占總投資資產0.8%，比例亦不高，若連鎖效應進一步擴及中國銀行業，因本公司曝險主要集中於中國中央政府高持股之大型國有銀行，相對於國壽資本水準處於歷史高位，潛在財務風險偏低。
第二，「騰訊&阿里巴巴占投資組合比例不高。」截至8月底，本公司騰訊及阿里巴巴總曝險占公司整體投資資產僅0.6%，其中近90%屬債券部位，股票水位則已有所調降，考量騰訊與阿里巴巴獲利能力及現金流量均屬穩健，且槓桿程度)不高，國際信用評級均達A1/A+，整體債信品質良好。
第三，陸港澳部位以債券為主且整體債信良好，而中國4大行恆大曝險甚微；截至8月底止，國泰人壽陸港澳投資曝險合計未達總資產6%，其中90%為債券部位（含固定收益特別股，約占總投資資產5.3%）。
第四，前10大部位中，第一大為中國國債，占陸港澳債券部位近20%；其餘前10大發行人多為中國中央政府持股逾60%之大型龍頭企業及金融機構，政府之支持度高；本公司對中國四大銀(中、農、工、建)之總曝險為台幣530億元，近90%為債券部位，目前帳上仍存在未實現利益。中國四大行對恆大直接曝險比率甚微，而對恆大曝險較多者均為民營銀行，目前本公司並無相關民營銀行之債券部位。
國泰人壽強調，本公司向來密切監控宏觀環境及市場情勢之變化，機動調整投資組合、嚴格管理投資風險，並即時作出必要因應。
「近期中國相關問題實已發酵相當時間，本公司已提前因應，目前整體資產品質良好，儘管近期市場價格波動上升，但截至最新公司陸港澳整體未實現利益仍近120億台幣」。
外部機構研究多研判恆大事件尚不致釀成金融體系全面性的系統風險，現階段本公司並無被迫大量減碼之需求，惟亦將持續關注後續發展，以防範風險並維持穩健投資績效。
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