記者陳心怡/台北報導
市場關心通膨問題及聯準會減緩購債,對於資金是否提前回流美國,將會影響未來台股的走勢。群益投信認為,台股短期盤勢變數取決於通膨、疫情變化、供應鏈等三大因素,但是2022年科技業將可望持續創新高、外資連續賣超三年機率低、經濟成長基本面向好、台股高殖利率具吸引力等利多因素下,台股後市表現仍可期。
群益創新科技基金經理人黃俊斌指出,在聯準會升息縮表、降低通膨的預期過程中,股市震盪下跌難以避免,台灣經濟成長性與各產業展望都有趨勢向上的投資機會,台灣第四季GDP在外銷與內需雙引擎同步向上,表現可望優於預期,大盤指數可呈現偏多往上趨勢,台股在農曆年前、景氣熱絡與作夢行情下仍正面看待台股。
產業趨勢部分,雖然半導體產業受庫存調整的陰影未除,主要攻堅部隊晶圓代工、IC設計、車用電子族群短期難有發揮,僅有晶圓代工龍頭受惠高階製程需求成長,但是元宇宙題材仍舊可望帶動眾多半導體周邊需求,包括相關設備以及更高效處理器與更高容量儲存,來滿足元宇宙所需。整體電子產業輪動快速,個別族群雖有短期漲多修正的風險,但因為電動車、5G、HPC、AI、ABF帶動的半導體需求正式啟動,主攻族群修正後,仍有利多頭發展,可待回檔整理時,再行逢低布局。
黃俊斌強調,在投資佈局難度提高、風險機會並存下,「選股不選市」還是台股投資最重要策略。持續看好有題材、績優且展望佳的成長型公司、新應用發展及升息環境下會受惠的產業為主。
黃俊斌表示,今年第一季科技股仍是投資主軸,布局中長期趨勢明確的次產業,尤以具有新產品、新應用、新規格三大特色的族群值得留意,包括半導體、晶圓代工、5G相關應用、高階IC、電動車、矽智財、伺服器、散熱、電子紙等族群,另外美、台內需相關類股以及受惠升息金融股也可多留意。
▲群益投信對台股2022年第一季看法。(資料來源/群益投信)
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