▲嘉能可是全球最大的含鎳材料(包括電池)回收商和加工商之一。(圖/取自嘉能可官網)
記者高兆麟/綜合報導
倫敦金屬交易所(LME)上周爆發史詩級軋空,全球大宗商品交易巨頭「嘉能可」在LME鎳上逼倉全球最大鎳與不鏽鋼生產商青山控股,彭博更點名,摩根大通等10家銀行及經紀商全部涉入其中,不過青山化被動為主動,調配充足現貨進行交割,據了解,目前青山、嘉能可雙方已經開始協商,市場也在關注整件事件後續發展。
7日開始,LME鎳主力合約價格大幅跳漲。8日,LME鎳主力合約更是突破每噸10萬美元大關,兩個交易日累計大漲248%,並刷新紀錄新高。8日,LME緊急叫停鎳交易。
青山集團是世界最大的鎳生產商,作為俄羅斯鎳礦的大客戶,在鎳價向上,青山集團增加生產,為了減少價格未來可能下跌的風險,便在倫敦金屬交易所,開出了20萬噸的鎳期貨空單,進行套期保值。
嘉能可則是全球最大的含鎳材料(包括電池)回收商和加工商之一,業務涉及鎳金屬以及精礦、中間體和鎳鐵。除了鎳礦巨頭外,嘉能可更為人所知的身份是全球最大的大宗商品交易商,且是目前全球最大鋅生產商、第三大銅礦開採商,以及最大的鈷供應商。
傳統大宗交易商僅靠交易差價贏利的經營模式,嘉能可以生產商和交易商的雙重身份打通產業鏈,對大宗商品定價具有很大的影響力。
陸媒分析,青山集團此前做空鎳價期貨20噸每噸2萬美元,被外資軋空到每噸10萬美元,若青山集團被強制平倉將虧掉120億美元,但青山宣稱已有20噸現貨可以交割,高價賣貨,實物交割撐死外資。
青山控股表示用旗下高冰鎳置換金屬鎳板,已通過多種管道調配到充足現貨進行交割。
3月9日,嘉能可總部回復介面新聞郵件稱,其逼倉青山控股的消息是錯誤的,但未透露更多細節。
據知情人士,在青山控股實控人項光達20萬噸的鎳空頭頭寸之中,大約5萬噸是跟摩根大通交易的場外頭寸。根據這個數位,青山控股本應在週一欠摩根大通約10億美元的保證金。
知情人士透露,作為全球金屬交易的領頭羊銀行,摩根大通在LME持有最大一單空頭頭寸,但這個頭寸是替客戶持有,其它涉及的銀行還包括法巴銀行、渣打銀行、大華銀行、星展銀行、建銀國際(CCB International Holdings)、工銀標準(ICBC Standard Bank Plc)、中銀國際(BOC International Holdings Ltd.)。
至於倫鎳複牌交易時間原定於倫敦時間3月11日,但LME表示,現因條件不足,將推遲交易。同時,認定3月8日倫鎳交易行為存在異常,為此將酌情使用調查權。
讀者迴響