基金限制鬆綁 9月上路

記者蔡怡杼／台北報導

為提高基金操作彈性，金管會宣布修正「證券投資信託基金管理辦法」部分條文，包括鬆綁基金操作限制，其中，平衡型基金持股上下門檻放寬為1-9成等四大措施，最快9月上路。

證期局表示，為配合業者實務操作需要及增加證券投資信託基金運用彈性，金管會針對投信投顧公會所提相關建議，研擬「證券投資信託基金管理辦法」部分條文修正草案。

修正重點包含， 鬆綁基金操作限制，提高單一基金投資其他基金上限至淨資產20%、提高投信事業所經理的全部基金投資於任一其他基金比率上限至20%、平衡型基金持股上下門檻由3-7成，放寬為1-9成。

此外，放寬債券型基金得投資轉換公司債、附認股權公司債以及交換公司債，最高不得超過淨資產價值10%，並比照公募基金，放寬私募的指數型基金得投資於投信事業利害關係公司所發行的有價證券。


根據金管會統計，目前國內平衡型基金共有35檔，資產規模為310億元；債券型基金共44檔，資產規模為1042億元。

此外，為避免基金保留過多流動性資產而影響基金操作績效，明定基金得辦理短期借款，可使基金減少流動性資產持有部位，增加基金投資效率。

且為了增加基金的運作效率，放寬基金得將所持有的外國有價證券委託辦理出借運用，證期局表示，該項舉措將可活絡基金的持有資產，並增加基金的收益。

以及，為了提升基金操作規模經濟，放寬基金合併條件，將基金合併免召開受益人會議門檻由新台幣3億元，調高至5億元，預期將可增加小規模基金合併可行性，提升基金規模經濟綜效。

根據金管會統計，截至7月底國內基金共627檔，資產為2.01兆元，其中，資產5億元以下的基金共166檔，總規模為504億元。

另外，為保障受益人權利，延長基金合併免召開受益人會議之公告期間，並新增投信事業於基金合併前一定期間，不得向投資人收取買回或轉換費用。