▲台股示意圖。(圖/記者湯興漢攝)
文/基金一姐趙靖宇
姐又要來講古,這件事老掉牙,但此時此刻蠻值得再提一次,00939和00940的原始投資人一定要看,多少能安撫你的心。
這件事就是姐姐曾是0056北中南說明會的主講人,17年前能參與到台灣史上第一檔高股息ETF的發行,是個紀錄,也是個榮譽,0056在2007年12月26日上市,當時發行價是25元,但它的表現,唉!也很難忘。
▲0056淨值走勢,可點圖放大。(圖/翻攝元大投信公司官網)
年紀稍長的投資人比較有印象,2008年的金融海嘯,沒錯,2007年底在台股大約8500點左右掛牌的0056,2007年最高點在10月出現,就是9859點,然後,當然接著隔年就是被海嘯給淹沒了,股價比較不好查,直接看淨值,上市當天的25.3元,到2008年11月24日出現史上最低12.82元,年輕人都沒有看過ETF會腰斬,但它真的發生過,而且掛牌第一年跌太多,配不出息來,掛牌第三年再一次無法配息(當時是年配),叫高股息ETF卻無息可配,你相信嗎?它也真的發生了。
姐被這場震撼教育嚇到,只要談到ETF都會想起這是多麼痛的領悟,ETF買進的成份股大跌,尤其是當時在高檔進場,碰上股災,它其實跟股票一樣,順風順水時當然沒事,要跌也可能很猛,十多年前ETF推不太起來,也可能基金族不認為它是基金,股票族也不認為它是股票,加上最早出來的0050和0056發行價比較高,散戶也GET不到。
▲00878淨值走勢,可點圖放大。(圖/翻攝發行投信公司官網)
相隔13年後,就是大家現在看到很具份量的高股息ETF 00878在2020年7月20日以發行價15元問市,趙姐參與了募集前的記者說明會,那時候台股也相當有熱度,雖因疫情爆發一度在二月份大跌到八千多點,很快的在當年四月份衝上萬點,之後一路在萬點之上的高檔震盪,發行商國泰投信董事長張錫當時喊出台股會上兩萬點,趙姐被這股信心感染到,衝著好朋友張董一席話,決定再試一次。
發行價的親民,投資人認同度提高,這的確是ETF逐漸受到歡迎的關鍵之一,但是,有件事不要忘了,進場的當時確實是在高檔,結果,還真的再一次受驚,在進場兩個月後的9月24日最低來到14.21元,跌了5%以上,2020年11月首次配息金額只有0.05元,少的可憐,加上當時成分股沒有台積電,00878受到批評不少。
故事講完了,你說00939、00940破發了,才剛買就賠了,怎麼辦?姐的經驗告訴你,你看0056和00878,都是在台股高檔時新募集的ETF,投資人也都是買在高檔,一有個風吹草動,這樣你懂了吧?台股已經站上兩萬點的歷史新高是全世界都知道的事,你願意這時候投資,本該就要有承擔風險的能力。
但是,再回頭去看0056,在2010年的9月,花了近三年的時間淨值重回到25元,經過了17年,淨值來到接近40元,3月27日收盤股價是39.55元,用數學算股價從掛牌到現在大概漲幅是58%,而17年來配息的金額已累積到23.25元,除了剛成立碰上股災之外,連續13年填息,去年起才從年配改為季配,也就是說原始投資人快要拿回本金。
至於00878掛牌當時也曾破發,但很快的在同年11月就回到淨值15元以上,目前最高來到22.69元,3月27日收盤股價為22.55元,以發行價15元算,掛牌近四年漲幅就有50%,累積配息金額也達4.43元,00878是季配,除了第一次配息配的少,各季都相當平均,至今每年都有一元以上的配息水準。
大家買高股息ETF是為什麼?衝著這名字不就是想長期穩穩的配息,不管你要那一種配,年也好、季也好、月也好,應該不是買高股息只為了賺價差?資本利得當然也是投資高股息ETF獲利來源之一,然後加上配息以總報酬概念權衝,你也不能去跟訴求高成長的股票或是不配息的科技型ETF相比,或是當股票短線操作。
結論,歷史總是重演,每次看到募爆,都會捏把冷汗,股市在高檔的時候,真的不必急著買,等進場撿便宜都來的及,如果不小心暫時帳面虧損,也不要急,成分股為優質股票,ETF規模大,也不用怕下市,慢慢配息,都會回的來,只是時間的問題,希望姐有安慰到大家嘍!
(以上作者提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人請自行承擔交易風險)
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