CMoney/玩權證前,你一定要懂的3件事!

圖、文/CMoney提供

玩權證雖然有暴賺的機會,但賠錢的機會也是很大的!
有豐富實戰經驗的權證小哥,在此提醒各位朋友,
玩權證之前,有幾個必須注意的事情:

1.快速停利,更要快速停損!
資金才能快速周轉,越賺越多,
也許你聽過「歸零膏」這個名詞,
意思就是權證到期後,就不具履約價值了,
很多人不以為意,但其實看看統計數字,大部份的權證到最後都會歸零,
所以你要是不停損,被腰斬的機會就很大了。

[廣告]請繼續往下閱讀...

小哥認為權證的停損可以「設%數」,大概在10%至20%之間,
要看權證的槓桿而決定,如果是實質槓桿大的,像是大於7倍以上,停損就可以拉大,
如果槓桿在3到4倍之間,停損就設10%,
手中的資金就是各位的子彈,不要被吃掉太多,才能下次發揮更大的作用。

2.一檔權證很熱銷,成交量很高,不代表是穩賺的!
有時候權證如果一下子就賣完了,發行商無法提供賣盤,
權證的價格被投資朋友買上去,可能會導致隱含波動率大幅提高,
想了解更多如何挑到好權證標的方法,
可參考小哥這一篇〈權證新手必看!小哥挑權證6大原則〉,
在買權證之前,要先檢查一下券商手中的權證有沒有被買光,
像是:
1.買賣盤的數字是否都是大量固定的,這樣在我們要賣回去的時候,
比較可以確保是穩定的隱含波動率。
2.成交量不是唯一參考,有時候成交量太大的權證,你要避開。

小哥再跟各位強調一次,下單前,最該優先考量的就是:
發行商的委買委賣價差比越低越好」以及「穩定且低的委買隱波率」。

3.買價外權證前,要先注意有2個缺點!
有些發行商的宣傳廣告會說,
「價外權證槓桿大、價格又便宜,可以充份顯示出權證的槓桿優點」,
但發行商沒有告訴過你的是:有陷阱!

缺點1:價外權證受委買隱含波動率(BIV)影響大
委買隱含波動率這個數字,會影響到發行商的委買價,
當隱含波動率愈高,權證的委買價就愈高,
當委買隱波率愈低,權證的委買價就愈低,
不良的發行商正是憑藉調整委買隱含波動率成為獲利的重要來源,
讓權證賣出價格高,用低的價格回收,從中牟取沒良心的利益。

缺點2:價外權證時間價值(Theta)減損幅度較大
一檔權證的Theta值,就是你買進一檔權證一天要付出的時間價值,
也就是買進權證後,每天權證價格會減損的金額,
Theta是負值,且會隨時間增加,
當你的Theta值愈高,你要花費的成本就會愈高,
Theta值會跟權證的各項條件有關,其中一項就是價內外的幅度,
價外的權證比價內的權證時間價值損失的幅度較大,
簡單說,價外權證每天損失的錢就會比買價內權證,每天損失的錢多!

一般來說,買權證要選價內外正負20%以內的比較好,
價外30%的權證槓桿會變非常高,
不過,還是有人喜歡買價外的權證,就是看上槓桿大的特色,
但買價外權證前,要先注意:
1.好券商所發行(不會亂調整隱波率)
2.權證價格高(不是0.001元那種注定歸零的權證)
3.距離到期日還很長

全文詳情及圖表請見《CMoney投資網誌》
或上http://www.cmoney.tw/notes/?cid=22814有更多精彩文章

關鍵字: 權證資金成交量CMoney

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

人生不該被工作綁住-這世界需要的不是人力 是人才

人生不該被工作綁住-這世界需要的不是人力 是人才

今天一個上午時間都在準備原定要發的保險文,結果中午時看到朱學恒發的一篇新文章:〈卻一點也不快樂!〉,內容重點請快轉到下文,主要是這篇文主角讓我很有同感,看完時突然這句話就在我腦海裡蹦出來:「人生不該被工作綁住」。

2014-02-19 16:33

三個傻瓜的故事-他們與財神擦肩而過

三個傻瓜的故事-他們與財神擦肩而過

從歷史來看,台灣的王永慶、香港的李嘉誠、美國的巴菲特,買進這些超級老闆的股票報酬都非常驚人!所以,尋找一代梟雄的獎賞是非常的大,當然看走眼的案例也是一籮筐,當財神爺來敲門,我們卻請他吃閉門羹,錯過巨大的財富。

2014-02-17 14:34

CMoney/我的簡單均線型態戰法

CMoney/我的簡單均線型態戰法

均線即是投資人手中股票的成本,均線的型態會對股價產生支撐或壓力,K線構成型態,均線難道也有型態嗎?或許很多研究技術面的投資朋友沒聽過,其實這就是筆者過去運用均線理論判斷操作的一道私房菜。

2014-01-24 09:46

用一口單試單,有獲利才正向加碼!趨勢把利潤極大化!

用一口單試單,有獲利才正向加碼!趨勢把利潤極大化!

在我的公司裡面,有一位每天來看盤下單的大哥,在期貨市場10多年,已經賺到了好幾棟房子,但每天的穿著卻是很簡樸,早上他就安安靜靜的在下單,下完收盤後就走了。我很好奇他怎麼有辦法做到這樣,10多年來都靠期貨為生,我就厚著臉皮開口問他,他人很好,跟我講了一個很重要的觀念。

2014-02-10 15:49

如果投資生技產業,隱形眼鏡還是暴利時代嗎?

如果投資生技產業,隱形眼鏡還是暴利時代嗎?

隱形眼鏡,走過高毛利率時代,想在競爭中活下去,業者的經營策略備受考驗。隨著競爭者加入,特別是以節省成本為強項的台灣廠商(未來中國廠商也 勢必相繼投入),產業的高毛利率時代已經過了,未來將展開漫長的生存廝殺戰。

2014-02-10 14:55

創新板新制上路 口袋證券提出布局新創3建議

創新板新制上路 口袋證券提出布局新創3建議

證交所創新板新制將於今(2025)年明(6)日上路,根據新規,創新板的投資門檻將大幅降低,將取消合格投資人限制,並開放一般投資人買賣創新板股票,潛在參與戶數將從約30萬戶躍升至1,300萬戶。口袋證券也提醒,投資人將迎來新的市場參與機會、需審慎評估其經營潛力,以及依據自身風險承受能力制定投資計畫。

2025-01-05 06:03

快加油!明起汽、柴油雙漲0.1元 92無鉛每公升28.7元

快加油!明起汽、柴油雙漲0.1元 92無鉛每公升28.7元

台灣中油公司宣布,自明(6)日凌晨零時起汽、柴油價格各調漲0.1元,參考零售價格分別為92無鉛汽油每公升28.7元、95無鉛汽油每公升30.2元、98無鉛汽油每公升32.2元、超級柴油每公升27.4元。本周因平穩雙機制啟動,汽、柴油各吸收1.7元及1.8元。

2025-01-05 12:03

大立光去年營收594.58億元 史上次高

大立光去年營收594.58億元 史上次高

大立光 (3008) 今 (5) 日公布2024年12月營收56.36億元,月減 8.26%,年增 17.87%,2024年第4季營收爲 181.95 億元,爲史上第4高,2024年全年營收594.58 億元,改寫歷史次高。不過,受到季節性因素考量,市場預期大立光2025年1月營收仍將下滑,法人關切AI手機是否能帶動高階鏡頭及潛望式鏡頭滲透率。

2025-01-05 10:18

王永慶當年拋棄5%台積電 老謝:如今1.4兆市值超車台塑集團

王永慶當年拋棄5%台積電 老謝:如今1.4兆市值超車台塑集團

台積電(2330)創辦人張忠謀自傳下冊近日問世,財信傳媒董事長謝金河(老謝)以「千金難買早知道!」形容張忠謀創業初期和台塑集團創辦人、經營之神王永慶的一段前麈往事,並直言當年台塑是台積電原始股東、持有5%股權,若未拋出持有至今,5%台積電持股市值已超車台塑集團。

2025-01-05 09:36

科技年度盛會CES本周登場 台廠不缺席搶攻AI訂單

科技年度盛會CES本周登場 台廠不缺席搶攻AI訂單

全球規模最大科技展會CES即將在美國時間1月8日至11日登場,此次台灣廠商也將前往美國拉斯維加斯,並大秀旗下最新科技及產品,不只筆電大廠如華碩、宏碁等參展,就連群創、友達、威剛等廠商也都將參與,儘管不一定有在展場內設攤,但多有私人包廂開放客戶參觀,各家董座也都飛美國親征,想藉此機會談下大單。

2025-01-05 06:00

讀者迴響