年終理財術 金馬年首重已開發國家

記者蔡怡杼／台北報導

農曆年關到來，備受上班族期待的年終獎金已入袋，不過，提醒民眾應優先將年終獎金用在償債，之後善用年終妥當佈局，就有機會為自己加碼大紅包，法人表示，市場已由資金行情逐步轉為景氣行情，已開發國家仍是今年的主軸，建議民眾可以選擇股優於債且多元均衡配置以因應市場波動，在微利時代也能創造投資價值把「小錢極大化」。

「即使沒有獎金也要理財！」國泰世華銀行表示，前幾年景氣溫吞，投資人不妨在今年更要積極規劃理財，利用每個月薪水的10%至20%做定期定額的投資，進行中長期退休規劃。隨著人生不同階段與金融市場的環境演變，應該視自身需求、時時做好因應準備，才能與時俱進，享有富足人生。

國泰世華銀行投資研究團隊首席經濟學家林啟超指出，今年已開發國家仍是金融市場主角，經濟好轉與寬鬆貨幣政策兩大題材並未改變。歐元區與日本等國為可留意的標的，而美國或許可在經濟成長穩健的情況，續演去年下半年驚驚漲的格局。

不過，林啟超也提醒投資人，第一季要注意美國財政改革與舉債上限等議題再次捲土重來；歐洲方面，歐盟執委會、歐洲央行和IMF組成的三巨頭（Troika）對希臘紓困金增額的討論，為須留意的潛在風險

在標的選擇上，由於推升市場的動力來源，已經從資金行情逐步轉為景氣行情，股票類商品表現優於債券的情況，可望在2014年繼續，但受到QE緩退、市場位在高點等不確定性影響，波動程度很可能會比先前來得更大。

國泰世華銀行建議，債券類商品依然是投資人不可或缺的核心配置，惟債券獲利空間可能收窄，建議避開如美國公債、高評等債等與利率關聯性較大的債券，或逢高減碼。屬性較積極的投資人，可留意高收益類債券基金，相對保守的投資人，則可以從平衡型基金尋找機會。