平衡型國人愛 基金吹起「MIT」風

▲平衡型基金走向Multi Asset、Income First、Trend Following整合成的多重收益投資概念。(圖／取自新華網)

記者林潔玲／台北報導

近期平衡型基金越來越受國人喜愛，根據投信投顧公會資料顯示，境內基金累計至今年5月底止的平衡型基金，國內加上跨國投資的基金數量有36檔，境外平衡型也有將近1.5兆元的規模。而平衡型基金更是走向「MIT」，強調以多重資產(Multi Asset) 加上收益優先(Income First)及趨勢追蹤(Trend Following)整合成的多重收益投資概念。

根據摩根台灣投資人第二季信心指數調查顯示，過去半年分別有超過五成的投資人表示，過去半年投資整體或海外是賺錢的，比率分別為51.8%和50.1%，其中，整體投資賺錢者比率更是創下三年高點，另有49%投資人表示投資台股有賺。

而賠錢者比率也明顯下降，過去半年，投資海外和台股的賠錢者比率各為23.6%和26.1%，整體投資賠錢者比率更是只有18.5%，創下2008年1月以來的新低。 摩根證券副總經理謝瑞妍也指出，全球景氣向上趨勢鮮明，雖然股票大出風頭，但仍有不少投資人對股票波動存有疑慮，因而造就與景氣高度掛鈎的高收益債及平衡型基金出線。

但多重資產配置雖然有效，但對投資人來說，要弄懂包括股票、各類型債券、REITs等多種投資工具並不容易。因此，國泰投信債券投資部經理人陳雅婷認為，9日將募集的「多重收益」可一次將各式收益納入，包括高股息股票、高收益債券、新興市場債券、可轉債、REITs等，可真正的靈活配置，且爭取固定配息，實現長期總回報，年化報酬率約可達10%。

至於在5月中旬已開始募集的中國信託多元入息平衡基金，以及第一金全球多重資產入息平衡基金，也都傳出不錯的消息。中國信託投信總經理于蕙玲更說，「連股神都會失靈」的年代，一般投資人想擊敗景氣、抵禦市場波動，最簡單有效的方式還是回歸到穩健收益本身，同時將機會分散在多元資產，運用機制性的靈活調整，以在風險與報酬之間取得最佳平衡。