先探/利息股強棒出擊

又到了年度除權息旺季,在健保補充費、可扣抵稅率減半等政策較不友善參與除權息,加上今年經濟呈現新平庸,除非股價在除權息前急跌或景氣持續向上,不然,大致上寧願除息後再進場,若出現急漲逢高可部分棄息。

【文/方亞申】

今年全球景氣不被看好,尤其歐洲、日本及中國,加上新興市場,經濟成長率屢屢被IMF、世界銀行等下修,整體而言處於新平庸無特色的經濟環境。所幸全球最大經濟體美國情況較佳,而股市在連續上漲六年後,今年以來美股大幅震盪,強勢股如網路的亞馬遜(AMZN)、臉書(FB)以及AVAGO(AVGO)等之外,其實收現金的電信類股如Verizon(VZ)、家庭保健及藥品的Johnson & Johnson(JNJ)、Pfize(PFE)、Merck(MRK)、Bristol-Myers Squibb Company(BMY)等等穩健保守型個股都是正報酬率,表現都相當強勁。

台股在五二○總統大選後,指數也來到八六五○點不算低位置,時值台股進入除權息旺季,類似這種收現金以及穩健型公司,也將獲得青睞,至少低檔支撐較強,包括電子通路、電信等,而產業趨勢隊伍如醫材、汽車電子及零組件等,籌碼穩定,也吸引法人參與除權息。

[廣告]請繼續往下閱讀...

扣抵稅率減半效應

不過,近幾年政策上對於一般投資大眾參與除權息並不友善,包括股息併入綜合所得稅、最高稅率提升到四五%、兩稅合一扣抵率減半等,都衝擊著資本市場,今年情況依然沒有改變,尤其可扣抵稅率減半效應相當大,不少人今年繳的稅都提高很多。新政府上台一度喊出要檢討這些不友善資本市場的政策,但馬上又改口,反覆不定,看來今年要改變並不容易。也就是說,參與除權息若股價未能填權息,馬上就吃虧;一旦到了報稅又將發覺股息可扣抵稅率減半,較過去多繳出很多稅,即便對景氣看好的公司,寧願等待除權息後再介入,除非這些公司除權息前先跌一段,那麼填權息機率就較大,至於除權息前大漲者就可逢高棄權息。在買進要除權息個股前,必須有心理準備。

此外,若一定要參與除息,除了要先被政府收取健保補充費(今年扣費門檻從五○○○元調高為二萬元,費率從二%調降為一.九一%)外,也須了解可扣抵稅額。公司繳營業所得稅,股東則有各級距所得稅率,假設公司稅前淨利為一,營業所得稅一七%,稅後淨利剩下○.八三,若全數配予股東,則可扣抵稅率即為二○.四八%(一七%/○.八三)。若一般投資人繳的稅率比公司可扣抵稅率高則需補稅;反之,若較公司為低則可獲得退稅。在可扣抵稅率減半下,今年要補稅的比例就大幅提高,這點可參考次頁以台積電為例子的解說。

留意穩定的息利股

對於法人來說,舊制或是新制基本上對於利潤並沒有太大改變,不過對於跑不掉、或不知道跑去哪的人,如大股東、長期投資者來說,在股價還沒有完成填息、沒有價差甚至貼息的狀況下,必須多繳或少退稅,也就是賠了夫人又折兵,因此,必須留意今年在除權息之前,有可能出現棄息賣壓。

[廣告] 請繼續往下閱讀 ...

假設是一般散戶,必須留意自己的所得稅率與實際有效稅率的差距。一般而言,傳統產業所繳營所稅相對較高,所以可扣抵稅率也較高,雖然退稅金額必定較往年少,不過只要精打細算,還是多少能夠有獲利;而部分科技產業因有租稅優惠等,因此可扣抵稅率可能較低,持有者不可不小心。(全文未完)

全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》1886期便利商店及各大書店均有販售
或上http://weekly.invest.com.tw有更多精彩當期內文轉載

關鍵字: 先探投資週刊股市

分享給朋友:

※本文版權所有,非經授權,不得轉載。[ETtoday著作權聲明]

推薦閱讀

0050效應! 國泰投信宣布00663L「1拆11」重返20元發行價

0050效應! 國泰投信宣布00663L「1拆11」重返20元發行價

記者巫彩蓮/台北報導 市值型台股ETF元大台灣50(0050)分割秀「1拆4」驚動市場,國泰投信今(24)日宣布,旗下正向二倍ETF「國泰臺灣加權正2(00663L)將召開受益人會議,決議是否啟動分割,分割後的每受益權單位淨值將回到初次發行價格20元左右,若以上週五(21日)收盤價228.3元計算,預估執行分割作業為「1拆11」,使交易價格回歸市場習慣的交易區間,大幅降低投資人進場門檻,除了00663L以外,理專建議投資人若想長期投資,也可定期定額「市值型ETF」00922來跟上台股走勢。 國

2025-02-24 14:37

快訊/百萬股民笑呵呵!00919填息 花39個交易日達陣

快訊/百萬股民笑呵呵!00919填息 花39個交易日達陣

台股受美股走跌拖累,今(24)日盤中跌逾260點,但擁有逾百萬受益人的群益台灣精選高息(00919)逆勢向上挺進,午盤後衝至23.97元,順利填息,花費39個交易日。

2025-02-24 12:31

跌幅收斂!台股拉回百點 資金點火重電、BBU族群

跌幅收斂!台股拉回百點 資金點火重電、BBU族群

市場擔憂川普關稅政策,恐加重通膨壓力上升,上周五美股四大指數全數挫低,以及本土法人投信站在賣方,今(24)日台股開低格局,一度跌逾260點,近午盤跌幅收斂拉回約百點,重新站上23500點,盤面上以重電四雄延續上周凌厲漲勢續攻,新盛力1月獲利報佳音,股價開高走高,直攻72.8元漲停價位,激勵中低價BBU(電池備援模組)族群表現。

2025-02-24 11:15

董座魏哲家持股僅排第四 台積電高層持股排名一次看

董座魏哲家持股僅排第四 台積電高層持股排名一次看

今年初,台積電股價創下1160元的歷史新高,雖然之後受到川普晶片關稅、DeepSeek崛起及與英特爾合資等事件影響,股價略有波動,但依然穩定在1060元以上。這使得台積電高層的身價也隨之上升。不過目前董事長魏哲家的持股其實並非最多的一位,而是排名第四,以下為台積電前十大持股高層的排名與持股情況。

2025-02-24 10:58

疫情疑慮再起!高端漲停排隊逾5300張 恆大盤中亮燈

疫情疑慮再起!高端漲停排隊逾5300張 恆大盤中亮燈

受到中國示警從蝙輻身上測得疑似新冠病毒「類似款」病毒影響,防疫股今(24)日再度發動新一波攻勢,高端疫苗(6547)早盤亮燈漲停,開盤近20分鐘逾5317張委買排隊;恆大(1325)一度亮燈隨後打開,幅收斂至6.65%。

2025-02-24 10:50

228上班薪情大不同! 3天連假算法出爐

228上班薪情大不同! 3天連假算法出爐

勞動部臉書今(24)日公告,根據勞基法規定,2月28日(五) 和平紀念日為「國定假日」,雇主應依法給假並給薪。

2025-02-24 10:06

8官股行庫數位存款衝破626萬戶 台企銀急修優惠存款遊戲規則

8官股行庫數位存款衝破626萬戶 台企銀急修優惠存款遊戲規則

官股行庫搶數位存款戶策略兩極,金管會統計,8家官股行庫至去年底合計吸收逾626萬數位存戶,其中第一銀行、華南銀行戶數衝破百萬、彰銀以97.06萬戶緊追;不過戶數最少的台企銀則罕見在本月公告數位存款戶優惠緊急修改,相當罕見。

2025-02-24 06:00

搶捧金飯碗!一銀招募300名新血 多項職缺起薪逾5萬元

搶捧金飯碗!一銀招募300名新血 多項職缺起薪逾5萬元

第一金(2892)旗下一銀徵才活動開跑,首場2月26日於陽明交通大學熱烈展開,本次將大舉招募300名新血,包含儲備核心人才(MA)、業務菁英人才、一般行員(含法律組)、徵授信經驗行員及理財人員,多項職缺起薪逾5萬元。近年來,一銀薪酬競爭力不斷提升,平均年薪達19個月以上,理財人員平均年薪超過27個月、最高年薪更上看71個月,根據內部統計,已有7成同仁年薪超過百萬元。

2025-02-24 09:56

8公司2025年紀念品開獎 富采「黃阿瑪的後宮生活聯名碗」吸睛

8公司2025年紀念品開獎 富采「黃阿瑪的後宮生活聯名碗」吸睛

上市公司股東會時間、議案陸續公告,投資人在意的股東會紀念品也成為市場熱議話題,除了面板雙虎友達(2409)、群創(3481)今年不約而同都送出白米以外,富采送出「Ennostar x 黃阿瑪的後宮生活聯名不鏽鋼雙層碗」也引發各界討論。

2025-02-24 00:02

數發部數位皮夾拚12月試行 爭取超商取貨也能適用

數發部數位皮夾拚12月試行 爭取超商取貨也能適用

數位發展部推動數位皮夾,現與各部會洽談合作,規劃納入內政部自然人憑證、經濟部工商憑證、交通部駕照等資訊,同時邀請民間業者參與,除了銀行、保險業者積極響應,也希望爭取超商業者加入,力拚今年12月試行版上路。

2025-02-24 15:56

讀者迴響