法人：台股揮別資金行情 走向基本面回升行情

記者蔡怡杼／台北報導

在金融股漲勢熄火下，台股26日維持平盤附近震盪，回防江宜樺防線，展望後市，宏利台灣動力基金經理人周奇賢表示，受惠內外經濟同步改善，台股將走向2008年金融風暴以來首見的基本面回升行情，預期台股第二季將突破101年寫下的8170點高點，下半年更有機會挑戰8500點重要關卡。

周奇賢指出，就長期影響台股的內部因素而言，政府陸續釋出包括開放銀行承作人民幣業務及一般自然人投資大陸A股，後續可望放寬陸資來台投資金額及參股上限，均有利於金融股長期營運及評價，亦有助於投資信心上升。

就外部因素而言，周奇賢認為，歐洲央行推出的貨幣直接交易計劃(OMT)已有效化解歐債違約及歐元分解的最終風險，而美國總體經濟數據好多於壞，2013年以來包括零售、房地產及製造業數據均優於預期，中國在新領導團隊正式上台後，則將祭出更積極的基建及消費刺激政策，GDP可望逐季攀高。

周奇賢分析，整體而言，台股的外部系統風險已大致消除，隨著歐美股市頻創高點，市場資金可望逐步回流，配合美中經濟穩定復甦，將帶動台灣出口成長，台股將受惠內外經濟同步改善，並走向2008年金融風暴以來首見的基本面回升行情。

在類股操作上，周奇賢建議掌握兩岸金融開放、中國智慧型手機、低價大尺寸電視以及中國城鎮化概念股共四大題材。

周奇賢表示，在兩岸金融開放方面，台灣金融業長期將受惠於人民幣財富管理及自然人投資A股業務，獲利及評價可望同步調升；此外，中國智慧型手機方面，中國智慧型手機需求預估2013年將倍增至4億支，相關供應鏈將受惠於量及單價的雙重成長。

再者，低價大尺寸電視已成功打進換機市場，相關供應鏈將受惠於較大尺寸及較高解析度的雙重成長動能；最後，中國城鎮化概念股方面，由於中國政府可望於2013年政權正式交替後積極推出基礎建設及消費刺激方案挹注國內生產毛額(GDP)成長，相關個股的獲利及評價將同步上修。