今年亞股投資策略 減碼日韓轉進東南亞

▲「新興亞洲資金出走潮近尾聲！」統一投信基金管理部協理林鴻益表示，新興亞股將有一波反彈，下半年有明顯回升，預期第二季即是今年最佳進場逢低布局點。

記者林潔玲／台北報導

「新興亞洲資金出走潮近尾聲！」統一投信基金管理部協理林鴻益表示，看好東南亞基本面轉佳、股價低廉，今年亞股投資策略為減碼日韓、轉進東南亞，第二季在印度、印尼、泰國等政治不確定因素底定後，新興亞股將有一波反彈，下半年有明顯回升，預期第二季即是今年最佳進場逢低布局點。

林鴻益指出，印尼股市在外資回流買超之下，今年來漲幅逾一成，全球股市排名在前五名，近期波動較大，主要為短線獲利回吐，從技術面來看，雅加達指數仍沿著月線往上走，多頭升勢不變，可列為加碼重心，看好內需成長股如汽車、醫院、地產等。

處於政治動盪的泰國也不看淡，林鴻益說，泰國是很適合危機入市的股市，雖然目前因泰國憲法法庭判決2月2日國會眾議院大選無效，重新選舉可能要拖到4月或5月，短期內會影響外資投資意願。

但從基本面來看，林鴻益表示，相較於鄰近的新加坡與馬來西亞以商務旅行為主，泰國的休閒旅遊條件很好，內需也穩定，依過去經驗，在政治動盪結束後，往往會有一大波強勁的回升走勢，看好觀光旅遊、服務業、醫療產業。

印度今年來在外資買超下穩居吸金力第一名，統一大龍印基金經理人陳意婷指出，印度4-5月將有大選，外資看好換黨執政機率大，一旦人民黨推派的新總理候選人莫迪順利上位執政，有利經濟發展及外資開放，預期第二季大盤將處於高檔橫盤整理，最佳加碼點在大選確立後，今年最看好科技及醫療類股。

產業方面，除了各國重點發展的內需成長產業之外，科技類股為加碼重心。統一新亞洲科技能源基金經理人林子欽表示，今年科技獲利成長動能增強，根據JP.Morgan預估，2014年資訊科技獲利成長率預估高達30.3%，居MSCI亞太指數十大產業之冠，而預估本益比才11.8倍，位於歷史低檔，獲利與價值兼具。

林子欽指出，資金自去年下半年回流亞洲科技股，今年在景氣復甦下可望增量加速，資金更添動能。看好半導體庫存去化，第二季需求回升明顯，以及網路應用、電子商務、雲端商機持續擴大，此外，新能源及環保產業成長性佳，也是投資主軸。